Adjudicator (Part-time)/ Arbitre (temps partiel)
The Ontario Securities Commission (OSC) seeks applicants with adjudicative and regulatory expertise to join the proposed Capital Markets Tribunal upon proclamation of the Securities Commission Act, 2021 < https://www.ontario.ca/laws/statute/21s08 >.
In accordance with the Agencies and Appointments Directive < https://www.ontario.ca/page/agencies-and-appointments-directive >, government appointments will respect the needs of the entity to which the appointments are made, but will also reflect the diversity of the people of Ontario and the need to deliver services and decisions in a professional, ethical and competent manner.
The mandate of the Commission is to provide protection to investors from unfair, improper or fraudulent practices; to foster fair, efficient and competitive capital markets and confidence in capital markets; to foster capital formation; and to contribute to the stability of the financial system and the reduction of systemic risk.
Adjudicators will preside over hearings and confidential conferences, alone or as members of a multi-person panel. Writing well-crafted and timely reasons for decisions is an integral part of the adjudication function.
Adjudicators need not be lawyers; however, Adjudicators must be able to interpret and apply relevant legislation, understand administrative law concepts, fairly assess the credibility and reliability of evidence, act impartially, independently and with an open mind, and listen actively to, and communicate clearly with, persons appearing before the tribunal, whether represented or not.
Adjudicators must also:
- demonstrate integrity, and good judgment
- be willing to allocate the necessary time
- be committed to public service
- communicate and work respectfully and cooperatively with peers and staff
- be able to work comfortably with computers and digital documents
Adjudicators must have an advanced understanding of the law, rules and policies in one or more of the following areas:
- finance
- administrative law
- products (different types of securities and derivatives, including exempt products)
- registrants (dealers and individuals), and their compliance obligations
- marketplaces (exchanges and other platforms)
- issuers, and their disclosure and other obligations
- mergers and acquisitions
- market misconduct, e.g., fraud or insider trading
Adjudicators are appointed for a fixed term of two to five years as determined by the Lieutenant Governor in Council.
Adjudicators preside over hearings (oral, electronic and written), participate in ongoing professional development, and may attend quarterly and special committee meetings. In-person hearings and meetings are held at the Commission’s offices in Toronto. Lengthy and complex hearing materials are provided on a digital platform, as are meeting materials. Adjudicators are supported by staff of the Office of the Secretary of the Commission.
The time commitment for hearings will vary. Adjudicators must generally be available as needed, sometimes on short notice, and year-round. Some hearings relate to case management, typically before a one-person panel, and may take an hour or less, at any time during the business day. Hearings of motions and some applications typically take one or two days before a three-person panel. Merits hearings and sanctions hearings in enforcement proceedings, which are also typically before three-person panels, vary in length but can span several weeks, sometimes over continuous blocks of time. There may be periods of time during which there are no hearing-related demands on an Adjudicator’s time. On average, an Adjudicator will spend approximately 35 days per year on hearing preparation, attendances, deliberation and decision writing.
Upon joining the tribunal, Adjudicators must complete an orientation program, requiring approximately eight hours. Depending on previous experience, Adjudicators may be required to complete the Society of Ontario Adjudicators and Regulators/Osgoode PD Certificate in Adjudication < https://soar.on.ca/certificate-in-adjudication >, requiring approximately 35 hours.
Eligible expenses are reimbursed by the Commission in accordance with the Travel, Meal, Hospitality and Expenses Directive 2020 < https://www.ontario.ca/page/travel-meal-and-hospitality-expenses-directive-2020 >.
To be considered, candidates must submit an application to the Public Appointments Secretariat by November 18, 2021. Please go to www.pas.gov.on.ca to read the full description of the role and apply on-line, and to www.osc.gov.on.ca to learn more about the OSC.
The OSC is committed to diversity and providing an inclusive workplace. It is our priority to ensure employment opportunities are visible and barrier-free to all under-represented groups, including, but not limited to, Indigenous, Black and racialized groups, people with disabilities, women and people from the LGBTQ2S community, to achieve an employee demographic profile reflective of the demographic profile of Ontarians.
Click here for more information https://www.osc.ca/en/about-us/careers-osc
The OSC is a proud partner with the following organizations: BlackNorth Initiative < https://blacknorth.ca/ >, Canadian Centre for Diversity and Inclusion < https://ccdi.ca/ >, and Pride at Work Canada < https://prideatwork.ca/ >.
If you require an accommodation during the recruitment process, please contact the Public Appointments Secretariat at www.pas.gov.on.ca.
La Commission des valeurs mobilières de l’Ontario (CVMO) est à la recherche de candidats disposant d’une expertise en matière d’arbitrage et de réglementation pour se joindre au nouveau tribunal des marchés financiers proposé lors de la promulgation de la Loi de 2021 sur la Commission des valeurs mobilières < https://www.ontario.ca/fr/lois/loi/21s08 >.
Conformément à la Directive concernant les organismes et les nominations < https://www.ontario.ca/fr/page/directive-concernant-les-organismes-et-les-nominations >, les nominations gouvernementales respecteront les besoins de l’entité au sein de laquelle les personnes ont été nommées, mais refléteront également la diversité de la population de l’Ontario et la nécessité de fournir des services et de prendre des décisions de manière professionnelle, éthique et compétente.
Le mandat de la CVMO consiste à protéger les investisseurs contre les pratiques déloyales, irrégulières ou frauduleuses, à favoriser des marchés financiers justes, efficaces et concurrentiels et la confiance à l’égard de ces marchés, à favoriser la formation de capital ainsi qu’à contribuer à la stabilité du système financier et à la réduction du risque systémique.
Les arbitres présideront les audiences et les conférences confidentielles, seuls ou en tant que membres d’un comité de plusieurs personnes. La rédaction de motifs de décision bien formulés et opportuns fait partie intégrante de la fonction d’arbitrage.
Un arbitre ne doit pas nécessairement être un avocat. Toutefois, il doit être capable d’interpréter et d’appliquer la législation pertinente; de comprendre les concepts du droit administratif; d’évaluer équitablement la crédibilité et la fiabilité des preuves; d’agir de manière impartiale et indépendante, et avec un esprit ouvert; d’écouter activement les personnes comparaissant devant le tribunal, qu’elles soient représentées ou non, et de communiquer clairement avec elles.
L’arbitre doit également :
- faire preuve d’intégrité et de bon jugement;
- être prêt à consacrer le temps nécessaire;
- s’engager à servir le public;
- communiquer et travailler de façon respectueuse et en collaboration avec ses pairs et le personnel;
- être à l’aise de travailler avec des ordinateurs et des documents numériques.
L’arbitre doit disposer d’une compréhension avancée du droit, des règles et des politiques dans un ou plusieurs des domaines suivants :
- les finances
- le droit administratif
- les produits (différents types de titres et de produits dérivés, y compris les produits exonérés)
- les personnes et les sociétés inscrites (courtiers et particuliers) et leurs obligations de conformité
- les marchés (bourses et autres plateformes)
- les émetteurs, ainsi que leurs obligations de divulgation et les autres obligations
- les fusions et les acquisitions
- inconduite relativement aux marchés financiers (par ex., la fraude et les délits d’initié)
Les arbitres sont nommés pour une période de deux à cinq années tel que déterminé par la lieutenante-gouverneure en conseil.
L’arbitre préside des audiences (orales, électroniques et écrites), participe à une formation professionnelle continue et peut assister à des réunions trimestrielles et à des réunions de comités spéciaux. Les réunions et les audiences en personne ont lieu dans les bureaux de la CVMO à Toronto. Des documents de réunion et d’audience longs et complexes sont fournis sur une plateforme numérique. L’arbitre est soutenu par le personnel du Bureau du secrétaire de la CVMO.
L’investissement en temps pour les audiences est variable. L’arbitre doit généralement être disponible selon les besoins, parfois à court terme, et tout au long de l’année. Certaines audiences ont trait à la gestion de cas, généralement devant un comité d’une seule personne, et peuvent prendre une heure ou moins, à n’importe quel moment du jour ouvrable. Les audiences de motions et de certaines requêtes durent généralement un ou deux jours devant un comité de trois personnes. Les audiences sur le bien-fondé et les audiences sur les sanctions dans les procédures d’application de la loi, qui se déroulent généralement devant des comités de trois personnes, sont d’une durée variable, mais peuvent s’étendre sur plusieurs semaines, parfois sur des périodes continues. Il peut y avoir des périodes pendant lesquelles l’arbitre n’est pas sollicité pour des audiences. En moyenne, un arbitre consacre environ 35 jours par an à la préparation des audiences et à la participation à celles-ci, aux délibérations et à la rédaction des décisions.
Dès son entrée au tribunal, l’arbitre doit suivre un programme d’orientation d’une durée d’environ huit heures. Selon son expérience antérieure, l’arbitre peut être tenu de suivre le programme de formation de la Society of Ontario Adjudicators and Regulators et du Osgoode PD < https://soar.on.ca/certificate-in-adjudication >, qui exige environ 35 heures et qui mène au certificat en arbitrage.
Les dépenses admissibles sont remboursées par la CVMO conformément à la Directive sur les frais de déplacement, de repas et d’accueil 2020 < https://www.ontario.ca/fr/page/directive-sur-les-frais-de-deplacement-de-repas-et-daccueil-2020 >.
Pour être pris en considération, les candidats doivent soumettre leur candidature au Secrétariat des nominations d’ici le 18 novembre 2021. Veuillez consulter le site Web www.ontario.ca/fr/page/nominations pour obtenir une description détaillée du poste et pour postuler en ligne, et le www.osc.ca/fr pour en savoir advantage sur la CVMO.
La Commission s’engage à favoriser la diversité et l’inclusion dans ses bureaux. Afin que le profil démographique de ses effectifs reflète celui de la population ontarienne, elle a pour priorité d’assurer que ses offres d’emploi sont visibles et dépourvus d’obstacles pour tous les groupes sous-représentés, dont les Autochtones, les Noirs, les groupes racisés, les personnes handicapées, les femmes et les LGBTAB.
La Commission est un fier partenaire des organismes suivants : L’initiative BlackNorth < https://blacknorth.ca/fr/ >, le Centre canadien pour la diversité et l’inclusion < https://ccdi.ca/accueil/ > et Fierté au travail Canada < https://prideatwork.ca/fr/ >.
Si vous avez besoin que l’on prenne des mesures d’adaptation qui vous permettront de participer au processus de recrutement, veuillez communiquer avec le Secrétariat des nominations au www.ontario.ca/fr/page/nominations.